Основана 1897 году как Грузинская фарфоро-фаянсовая фабрика И. Е. Кузнецова в Новгородском уезде, близ села Грузино в местечке Батановка. Первая продукция производилась из местной глины.

С конца XIX века фабрика специализировалась на производстве не дорогого фарфора. В целом кузнецовский фарфор не относился к разряду элитных и был доступен горожанам со средним достатком. В основу технологии были заложены традиционные принципы и решения производства фарфоровых изделий: национальная самобытность рисунка, яркость красок, качество.

Но уже в 1902 году посуда фабрики была востребована царским двором, а с 1904 года фабрика стала Поставщиком Двора Его Императорского Величества.

В мае 1913 г. по ходатайству И. Е. Кузнецова, согласно указу Николая 2, было утверждено «Товарищество на паях И. Е. Кузнецова», в состав которого вошли Волховская, Бронницкая и Грузинская фабрики, а также Чудовский стеклянно-хрустальный завод. Вследствие этого произошёл раздел фабрик. Старшему сыну, как основному наследнику, Ивану Ивановичу Кузнецову И. Е. Кузнецов выделил Бронницкую и Грузинскую фабрики. Бронницкой фабрикой руководил лично И. И. Кузнецов, а директором Грузинской фабрики он назначил своего брата Павла Ивановича Кузнецова.

На 1913 год на фабрике было 1230 рабочих, выработка мирного времени превышала 30 миллионов штук изделий или 500 тысяч пудов в год.

С 1914 году с началом Первой мировой войны, в связи с ослаблением спроса и расстройством работы транспорта, производство начало сокращаться и к 1918 году снизилось до 27 % от довоенных объемов и составило 140,9 тысяч пудов.

После Революции фабрика была национализирована и присвоено название «Красный фарфорист».

До конца 1921 года не функционировала в связи с острой нехваткой сырья и изношенностью производственного оборудования.

В 1921 году фабрика вошла в Новгубфарфор.

В 1923—1926 году здесь выполнялись агитационные изделия, например, чашки и чайные пары с лозунгами (клеймо «НГФ Грузино»). Со второй половины 1926 года завод переориентировали на выпуск хозяйственного фарфора и фаянса. В 1926 году на фабрике имелось пять горнов и работало около 2000 человек.

С 1932 года фабрика получила статус завода, но свои традиции не растеряла и продолжала выпуск как дешевого «народного» фарфора, так и элитных высокохудожественных фарфоровых изделий.

В годы Великой Отечественной войны корпуса предприятия были разрушены. Эвакуированное со станции Чудово оборудование «Красного фарфориста» разместили с 5 августа 1942 года в складских помещениях танкового завода в г. Саракташ (Оренбургская область). Здесь построены производственные помещения. В конце 1944 г. под руководством Г. Г. Гумена изготовлена первая продукция. Так началась история Саракташского фаянсового завода.

Уже в марте 1944 года было принято решение о начале восстановления. Четыре горна и стены главного корпуса ещё как-то можно было восстановить, а всё остальное предстояло отстраивать заново. За зиму и лето 1944 года территорию завода очистили от мин, проволочных заграждений, завалов, отремонтировали свыше 600 квадратных метров жилья. Завод «Красный фарфорист» был восстановлен и в 1946 году предприятие выпустило 71,6 тысяч изделий.

В 1949—1956 годах главным художником фабрики была Людмила Павлова-Кошман.

А в 1961 году завод превысил свою проектную мощность — изготовлено 11 миллионов 500 тысяч изделий. В 1950—1960-е годы завод активно участвовал в художественных выставках — республиканской выставке «Народное и декоративно-прикладное искусство РСФСР» (1956 год). В 1962 году во Всемирной выставке в Праге.

В 1970-е годы завод выпускал более 12,6 млн изделий в год.

В 1978 году главным художником завода стал Виктор Алексеевич Бирюков. Он разработал формы: «весна», «утро», «юбилейная», «колокольчик», «утюг», «здоровье», «вечерний» и др., сервизы, чайники, бокалы, настенные декоративные тарелки.

В 2000-х годах на заводе работало 450 человек, в 2003 году завод прошел процедуру банкротства и стал называться «Кузнецовский фарфор», в 2004 году рабочие завода объявили забастовку, по их словам, даже во время войны их завод ни разу не останавливался, и такого тяжелого положения никогда не было.

С 2005 года — «Фабрика И. Н. Кузнецова на Волхове». Но если раньше на градообразующем предприятии работали практически все трудоспособные жители посёлка Краснофарфорный — более 1300 человек, то на 2008 год — осталось чуть более ста.

С 2013 года завод не работает.